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掌上证讯-讲一个化工新方向！
1. 小票继续飞
今跌了，周期股主线进入分化阶段，前期抱团股白酒、军工等抱团板块的反弹修复，但前期抱团股的颓势还未改，贵州茅台等股还未奋发。
如果现在让我们去选择方向的，还确实有点难。因为现在资金无非是低位布局新周期板块或者抱团继续接力，但这两个方向现在都不好入手了。现在大宗商品依旧很狂热，已经让一部分愿意摆动的资金转过去了，很难说简单的重回抱团；但商品那边又太热了，目前也没有什么好的点位介入。
除非是重新找一些事件驱动的题材股，不过就在老周期抱团和顺周期上面选的话，就目前我可能会更倾向周期股。因为这种有想象力的题材炒作一般不会一波就走完的，比如之前的稀土就是一波又一波。这波顺周期会走分化行情，是因为不能跟指数共振，但分歧之后，要是可以跟指数共振了呢？所以现在的分化行情也不见得是坏事。
不过现在确实不是好入手的时机，因为周期股一旦进入调整就很难横盘了，毕竟投机资金是在高位追进去的，肯定是希望它涨而不是盘整的。
于是，一旦出现滞涨的话，投机资金肯定会离场的。也就是说，从节后开始的这波周期连板情绪炒作，接下来再博弈的性价比越来越低。因此，要操作的话，肯定是用小仓位在试，或者若出现大回调的话，可以重点重点留意下一波机会。
2. 军工
借着外溢资金的关照，沉寂了许久的军工终迎来反弹，尤其是航空股表现的特亮眼，老龙头新余国科一马当先拉出17cm，航天动力、中航机电纷纷涨停。
消息上：中央军委印发《关于构建新型军事训练体系的决定》；国资委：加大对国防军工、骨干网络、新型基础设施等领域的投入。
今年不仅是疫情后国内经济回归常态的年，更是“十四五”的开局之年，所以今年全国两会对政策的制定、对大方向的把握会更加关键。而“十四五”规划也必然成为今年两会的一项重点，因此今年的两会尤为重要。
从已经出台的一些“十四五”文件来看，“加强练兵备战”、“加快武器装备现代化”等已经成为军工下一个五年的关键词，在十四五期间，国防军工大概率会迎来新一轮发展机遇。
于是，今年的两会是观察军工产业十四五规划的重要窗口。
另外，每年两会上的国防军费支出预算也都是军工产业的风向标。此前国防部曾表示我国“国防实力与经济实力不匹配”，说明我国国防建设会迎来加速发展，国防军费也有进一步提升的空间。
不过就目前来说，军工股在经过一段时间的回调，也已经跌出了一定性价比，但经过今天的拉升后，明天也许会有抛压，所以追涨不太值得，不如采用做波段的方式操作。
3. 顺周期之资源股
顺周期目前依旧是主线，虽说今天有色、化工虽说均出现了不同程度上的分化，但并不影响它们的主线低位。
比如有色，今天直接走分歧，天山铝业炸板一度翻绿，紫金矿业、章源钨业、盛屯矿业、金田铜业、西部矿业等跌幅居前。
但就像我昨天讲的，有色这波行情大的特点在于事件逻辑驱动+机构资金明牌硬怼，有了机构深耕，短期内应该不会出现大面积兑现，不过倒是会走分化行情。
此外，现在有色分歧比较大的应该是稀土，稀土这边炸飞比较早，昨天板块补涨，走出不少首板，今天直接分化。核心依旧在盛和资源，因为盛和资源有扩产预期，盛和稀土矿山资源基本在海外，所以开采扩产不会受到国内配额的限制。市场一直比较青睐对有扩产预期的公司，比如本轮铜板块领涨的紫金矿业、西部矿业，铝板块领涨的神火股份、云铝股份都是因为有扩产的预期。
稀土板块今天直接分化的原因主要是我昨天讲的稀土今年的开采指标增加了近30%，供给紧张得以缓解。
但从中期来看，稀土的供给还是会呈偏紧的状态。适当增加开采指标，并且这些增量指标都集中在六大稀土集团手里，这些集团将在供需偏紧的大背景下受益于量的增长。后续更多的是反复行情少。
至于化工，今天表现得强于有色是因为昨天晚上国内商品期货多数收涨，化工板块涨幅居前，包括纯碱收涨近5%，PVC、EG涨超4%，沥青、短纤、PTA涨超2%，燃油、PP、热卷涨超1%。
另外，今天化工板块出现了一个新分支品种—化工原料。化工的大涨也是化工股带起来的。但跟化工板块的相比，化学目前才刚刚起来。比如今天的健友股份、金城医药、华海药业等股都涨得不错。
目前化学还是处于低估的品种，我们也可以多留意这个方向。
总的来说，周期股主线虽分化，但由于周期跟着大宗，大宗还是主升浪，大宗联动，机构深耕，今天的分歧还是可以接受的。
4. 值得注意的：
（1）农业
昨天农业板块种植高潮之后，今天跌幅大。不过两会在即，接下来反复机会还是少不了的。
（2）金龙鱼
然而金龙鱼今天只跌了9.5%，全天交易额是46亿。这46亿买啥不好，非得在100PE的位置去接盘一个业绩下跌52%的股票？这种就是我说的无效交易额，把本来足够维持市场动能的流动性浪费在无效的地方。
（3）环保固废产业链
近环保+固废这个方向的政策刺激比较多，我们可以重点留意下。
近日，国管局、住建部、国家发改委三部门联合发布《关于做好公共机构生活垃圾分类近期重点工作的通知》大力推动地级城市公共机构全面实施生活垃圾分类制度。
当前环保的专项债总量已经扩容、占比也已提升：
总量扩容：2019年环保专项债总额546亿，2020年截至12/31共2324亿；
比例倾斜：2019年环保专项债占比2.5%，2020年提升至6.3%。
发行前置：据财政部统计数据显示，截至2020年10月底，累计发行地方政府债券61218亿元，其中，新增债券44945亿元，再融资债券16273亿元。新增债券中，专项债券发行35466亿元，完成全年计划（37500亿元）的94.6%，完成已下达额度（35500亿元）的99.9%。
而且目前环保板块机构持仓、估值均处于历史底部，行业确定性与成长性强，配置性价比较高，大家可以多留意下这个方向。
小结
总的来讲，目前指数与前期抱团主线联动紧密，情绪指数与顺周期联动紧密。
