美国境外投资备案的三条监管线

商务部门监管 主要规范性文件 商务部于2014年9月6日颁布《境外投资管理办法》（“3号令”），该办法为商务部门规范境外投资的主要文件。 具体监管要求 从“3号令”来看，商务部门对境内企业境外投资的管理同样转变为了“备案为主、核准为辅”的模式。即除境内企业境外投资涉及敏感国家和地区或敏感行业的实行核准管理外，其他境内企业境外投资项目均实施备案管理，而根据企业的性质是否为中央企业，核准备案的机关也有所不同。   “3号令”中敏感国家和地区及敏感行业的范围与发改部门的相关规定略有不同，根据“3号令”，实行核准管理的国家是指与人民共和国未建交的国家、受联合国制裁的国家以及必要时，商务部可另行公布其他实行核准管理的国家和地区的名单；实行核准管理的行业是指涉及出口人民共和国限制出口的产品和技术的行业、影响一国（地区）以上利益的行业。需要注意的是，“3号令”仅适用于非金融企业，金融企业则由其相应的主管金融监管部门履行核准、备案职责。1我国有关监管部门在去年末今年初密集出台了系列有关境外投资的新规定，以进一步规范企业境外投资行为： 1)11号令：2017年12月26日，国家发改委发布《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号）；同时，《境外投资项目核准和备案管理办法》（国家发展和改革委员会令第9号）同步废止； 2) 24号文：2018年1月25日，商务部、中国人民银行、国资委、银监会、证监会、保监会、管理局等七部委联合发布《对外投资备案（核准）报告暂行办法》（商合发[2018]24号），暂行办法于发布之日起生效； 3)境外投资敏感行业目录：2018年1月31日，国家发改委发布《境外投资敏感行业目录（2018年版）》（发改外资[2018]251号），11号令和敏感目录均于2018年3月1日起生效。1境外投资是指人民共和国境内企业直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。本文将结合我国对境外投资监管的新规定对我国境外投资监管体系进行梳理和介绍。