2019中级会计职称难么

理臣中级稳通过
上课时间：周六、日早上9:00-12:00 14:0-17: 00
授课老师：戴老师老师是注册会计师，广东外语外贸大学的硕士毕业，6年的教学经验，3年的事务所会计经验，她教的初级班级的通过率80%。中级通过61%。
上课地方：广州天河北路保利中宇广场A座15楼理臣教育。（甲级写字楼）
地铁：华师B出口 公交站：五山路口
财务管理干货分享。

01
速动比率

问：如何理解“对于大量现销的企业，速动比率大大低于1很正常”？
答：现金的收益能力很弱，企业置存现金的原因，主要是满易性需要、预防性需要和投机性需要。

也就是说，对于现金而言，只要能够满足这三种需要即可，除此以外，企业不会保留多余的现金。所以，对于大量现销的企业，不会保留大量的现金，由于应收账款很少，因此，对于大量现销的企业而言，速动资产很少是很正常的，速动比率大大低于1很正常。

02
每股收益的计算

问：当认股权证、股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，如何计算稀释每股收益？
答：对于盈利企业，认股权证、股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。

计算稀释每股收益时，作为分子的净利润金额一般不变；分母的调整项目为增加的普通股股数，同时还应考虑时间权数。

增加的普通股股数＝拟行权时转换的普通股股数－行权价格×拟行权时转换的普通股股数÷当期普通股平均市场价格

具体举例如下：
某公司2015年度归属于普通股股东的净利润为2750万元，发行在外普通股加权平均数为5000万股。该普通股平均每股市场价格为8元。2015年1月1日，该公司对外发行1000万份认股权证，行权日为2016年3月1日，每份认股权证可以在行权日以7元的价格认购本公司1股新发行的股份。

则基本每股收益＝2750/5000＝0.55（元/股）；调整增加的普通股股数＝1000－1000×7÷8＝125（万股），稀释的每股收益＝2750/（5000＋125）＝0.54（元/股）。

03
指数平滑法与修正移动平均法

问：指数平滑法与修正移动平均法是不是一回事？若不是一回事，请问他们的区别在哪里？
答：是不一样的。
修正移动平均法，是对给出的预测值进行修正，题目中会给出上期预测值。

预测结果为本期预测值（移动平均法）的基础上加上本期预测值（移动平均法）与上期预测值（移动平均法）之差。

公式为：修正后的预测销售量=未修正的预测销售量+（未修正的预测销售量-预测期前一期的预测销售量）。

指数平滑法实质上是一种加权平均法,，是以事先确定的平滑指数α及（1－α）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。　采

用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。　

在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。未来第n+1期的预测值＝平滑指数×第n期的实际销售量＋（1－平滑指数）×第n期的预测值。

04
资本资产定价模型

问：下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的有（　）。
A、如果市场风险溢酬提高，则所有资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同
B、如果无风险收益率提高，则所有资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同
C、对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大
D、如果某资产的β＝1，则该资产的必要收益率＝市场平均收益率

答：【正确答案】 BCD
【答案解析】 某资产的风险收益率＝该资产的β系数×市场风险溢酬（Rm－Rf），不同资产的β系数不同，所以，选项A的说法不正确。某资产的必要收益率＝无风险收益率＋该资产的风险收益率＝无风险收益率＋该资产的贝塔系数×（Rm－Rf）；

其中（Rm－Rf）表达的是对于市场平均风险要求的风险补偿率，由于无风险收益率变化并不影响市场平均风险，所以，（Rm－Rf）不受无风险收益率变动的影响，或者说，当Rf变动时，Rm会等额变动。

也就是说，无风险收益率的变化不影响资产的风险收益率，所以，选项B的说法正确。市场风险溢酬（Rm－Rf）反映市场整体对风险的偏好，对风险的平均容忍程度越低，意味着风险厌恶程度越高，要求的市场平均收益率越高，所以，（Rm－Rf）的值越大，即选项C的说法正确。

某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＝1，则该资产的必要收益率＝Rf＋（Rm－Rf）＝Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项D的说法正确。